Spelinvesteringen en fusies en overnames bedroegen $ 17,5 miljard voor 985 deals in 2024 | DDM
Naarmate de gamesindustrie verder gaat van “Survive Til 25”, onthulden 2024 games -investeringen en fusies en overnames, volgens Market Analyst Firm aan het herstel en verbetering Digital Development Management (DDM).
Om 2024 tot 2023 correct te vergelijken, is het belangrijk om te onthouden dat Microsoft in Q4 2023 Activision Blizzard heeft verworven voor $ 68,7 miljard, de grootste gaming-fusies en overnames in de geschiedenis met meer dan 5,4 keer de dichtstbijzijnde tegenhanger van Take-Two Interactive’s $ 12,7 miljard acquisitie van Zynga.
Het verwijderen van de acquisitie van Microsoft als uitbijter was 2024 een sterker jaar van in totaal $ 17,5 miljard in 985 in gecombineerde investeringen en m & as ( +39% in waarde en +16% in volume vergeleken met 2023’s $ 12,6 miljard in 848 beleggingen en M & As). Dit is met name duidelijk door 2024 in totaal te ontleden.
DDM is de nieuwste partij die rapporteert over deals voor games in 2024. Andere gegevens zijn al binnengekomen van Konvoy Ventures, Drake Star Partners en Quantum Tech Partners. Een ding dat uniek is aan DDM is dat het een voorspelling van 2025 heeft.
“Hoewel de gamesindustrie ‘Survive Til’ 25 heeft gehaald, blijft de vooruitzichten van DDM voorzichtig optimistisch. De riemvertrokkenheid is echter zeker niet voorbij, omdat DDM verwacht dat de gamesindustrie meer ontslagen lijdt, draaitrots van interne game-ontwikkeling naar externe, en desinvestering van niet-kernbedrijfsaanbiedingen, “zei Mitchell Reavis, manager van de DDM Games Investeringsbeoordeling, in een verklaring.
De 2024 -investeringen van de game -industrie bedroegen $ 7,7 miljard in 812 investeringen ( +68% in waarde en +18% in volume over 2023’s $ 4,6 miljard over 691 investeringen) die aantonen dat het volume terugkomt naar de recordhoogtes van 1001 beleggingen van 2022.
En 2024 M&A deals bedroegen $ 9,9 miljard voor 173 transacties, wat +22% in waarde is en +10% in volume vergeleken met 2023’s $ 8,1 miljard over 157 transacties (exclusief Microsoft Acquisition of Activision Blizzard $ 68,7 miljard als uitbijt).
En 2024 aankondigingen van nieuwe fondsen bedroegen $ 58,9 miljard aan nieuw kapitaal over 132 fondsen ( +25% in waarde en +7% in volume vergeleken met 2023 van in totaal $ 47,2 miljard over 123 fondsen)
Hoewel de Q4 $ 6,0 miljard over 236 investeringen en M & AS het grootste kwartaal in 2024 was, vermomden de hoge M&A van Q4 een regressie in beleggingswaarden:
DDM zei dat het Q4 2024 investeringen een aanzienlijke waarde daling van de waarde zagen – $ 906,2 miljoen over 2010 investeringen (−35% in waarde en +4% in volume vergeleken met de $ 1,4 miljard van Q3 en 193 investeringen) markeert de laagste waarde sinds Q3 2018 ($ 650,6 miljoen). Het volume bleef sterk omdat Q4 +7% was boven het kwartaalgemiddelde van 2 jaar van 187 investeringen. Beleggingswaarden werden gedempt uit investeringen in een vroeg stadium dat de meerderheid vertegenwoordigt (66%)
· Ondertussen zag Q4 2024 M & As een grote waardestijging -$ 5,0 miljard over 35 transacties (+572% in waarde en -30% in volume vergeleken met Q3’s $ 751,1 miljoen over 50 transacties) waardoor Q4 de gecombineerde waarde van Q1 -Q3 kan overtreffen M & AS van $ 4,8 miljard; Dit werd bereikt door EQT -groepen en de acquisitie van $ 2,7 miljard van anderen van trefwoordenstudio’s en Playtika’s $ 2,0 miljard acquisitie van superplay (gezamenlijk 94% van de totale M&A waarde).
Terwijl games -investeringen vertraagden naarmate het jaar vorderde, wil 2025 voortbouwen op een stabielere grond.
Terwijl beleggers voorzichtiger zijn, zijn topgamingreuzen en uitgevers, waaronder Hasbro, Krafton, My.Games, Nazara Technologies en zeggen dat games allemaal geldreserves hebben aangekondigd om in games te investeren, zei DDM.
In de tweede helft van 2024 bedroeg M & AS in totaal $ 5,8 miljard over 85 transacties (+43% in waarde en -3% in volume vergeleken met de $ 4,1 miljard van H1 2024 over 88 transacties). 2025 is al de grond geraakt met Miniclip’s $ 1,2 miljard overname van Easy Brain, MTG’s $ 820,0 miljoen acquisitie van plarium en dit jaar een megadeal bekeken.
In 2024 hebben private equity -bedrijven een paar grote gamingstudio’s ingepakt, waaronder zoekwoorden Studios, Jagex en Kahoot. En als de rentetarieven dalen, blijven private equity -bedrijven interesse hebben in grote Gaming M & A -deals, zei DDM.
“DDM voorspelt dat studio- en gamefinanciering langzaam zal groeien in 2025, omdat veel bedrijven hun fiscale jaar in maart beëindigen en hun portemonnee voor 2026/2027 games en strategische investeringen zullen losmaken,” zei Reavis. “Bovendien voorspelt DDM een lichte toename van de activiteit gedurende 2025 met een toename van kunstmatige intelligentie en blockchain.”
Investeringen
Q4 2024 Investeringen bedroegen $ 906,2 miljoen over 2010 investeringen (-35% in waarde en +4% in vergeleken met de $ 1,4 miljard en 193 investeringen van Q3) die de laagste waarde registreerde sinds Q3 2018 van $ 650,6 miljoen; Hoewel beleggingswaarden werden gedempt uit investeringen in een vroeg stadium die de meerderheid vertegenwoordigen (66%), bleef het volume sterk omdat Q4 +7% was boven het kwartaalgemiddelde van twee jaar van 187 investeringen.
Q4 2024 Investeringen van game -ontwikkelaars bedroegen $ 679,5 miljoen over 134 investeringen (−39% in waarde en -4% in volume vergeleken met de Q3’s $ 1,1 miljard over 140 investeringen).
Q4 2024 game industry blockchain investments totaled $179.6 million across 54 investments (−70% in value and -17% in volume compared to Q3’s $607.7 million and 65 investments) while game industry artificial intelligence investments totaled $120.7 million across 26 investments (−39% in waarde en +30% in volume vergeleken met de $ 197,2 miljoen van Q3 over 20 investeringen).
Hoogste segment op waarde geleid door mobiel (43%), gevolgd door console/pc (26%), MCG* (14%), Tech/Other (10%), AR/VR (3%), eSports (3%) en browser (2%).
Met behulp van historische gemiddelden om de niet-bekendgemaakte beleggingswaarden te schatten, bereikte Q4 2024 $ 1,3 miljard (+/- $ 120,0 miljoen).
M&A deals
Q4 2024 M & AS AS bedroeg $ 5,0 miljard over 35 transacties (+566% in waarde en -30% in volume vergeleken met de $ 751,1 miljoen van Q3 over 50 transacties), wat de gecombineerde totale M & A -waarde van $ 4,8 miljard van Q1 -Q3 overtreft; De fus en m & as van Q4 werden gestut door EQT -groepen en de acquisitie van $ 2,7 miljard van anderen van trefwoordenstudio’s en Playtika’s $ 2,0 miljard acquisitie van superplay (94% van de totale M & A -waarde).
Q4 2024 Game -ontwikkelaar M & AS bedroeg $ 2,0 miljard over 27 transacties (+41% in waarde en -47% in volume vergeleken met de Q3’s $ 1,4 miljard over 32 transacties).
Het hoogste m & a -segment op waarde werd geleid door Tech/Other (60%), gevolgd door mobiel (40%), eSports (<1%) en console/pc (<1%).
Europa en Azië waren de meest actieve regio’s door fusies en overnameswaarde en volume met Europa van in totaal $ 2,7 miljard over 13 transacties (57% van de waarde en 37% van het volume) en Azië in totaal $ 2,0 miljard over 4 transacties (40% van de waarde en 11 % van het volume).
Uitgangen (fusies en overnames en IPO’s)
Q4 2024 uitgangen (M & As + IPO) bedroeg $ 5,1 miljard over 38 transacties ( + 33% in waarde en -30% in volume vergeleken met de waarde van $ 3,8 miljard van Q3 2024 en 54 in volume); Ondanks het Q4 -registratie van de laagste uitgangsvolume sinds de 36 uitgangen van Q2 2023, behaalde Q4 de hoogste uitgangswaarde in 2024.
Q4 2024 IPOS bedroeg $ 15,9 miljoen aan totale gecombineerde marktkapitalisaties over drie IPO’s (−99% in waarde en -25% in volume vergeleken met de Q3’s $ 3,0 miljard over vier IPO’s).
Polen blijft de gamesindustrie een gestaag percentage IPO’s per kwartaal bieden met 3 in Q4 2024 (100% van het volume); Allemaal pc-game-ontwikkelaars, waaronder Dark Point-games ($ 9,2 miljoen marktkapitalisatie), G-Devs ($ 1,8 miljoen marktkapitalisatie) en Madnetic Games ($ 4,9 miljoen marktkapitalisatie).
Hoogste uitgangen (fusies en overnames + IPO’s) per segmentwaarde werden geleid door Tech/Other (60%), gevolgd door mobiel (40%), console/pc (<1%) en eSports (<1%).
Fondsaankondigingen
DDM volgt aankondigingen van risicokapitaalbedrijven en fondsen op het nieuwe kapitaal dat ze aantrekken die uiteindelijk worden ingezet in de investeringen in haar rapporten.
De nieuwe fondsaankondigingen van Q4 2024 bedroegen $ 9,8 miljard over 36 fondsen (-21% in waarde en +33% in volume vergeleken met de $ 12,4 miljard van Q3 2024 over 27 fondsen); Deze financiering werd aangedreven door drie fondsen die gezamenlijk meer dan $ 5,0 miljard opzamelden (51% van het kapitaalgehaald): oprichtersfonds ($ 3,0 miljard), Coatue Management ($ 1,0 miljard) en algemene katalysator ($ 1,0 miljard).
Kunstmatige intelligentie en blockchain blijven rente ontvangen van risicokapitaalbedrijven, omdat fondsen gericht op AI $ 2,2 miljard bedroegen over 12 fondsen (-77% in waarde en +72% in volume vergeleken met Q3 2024’s $ 9,8 miljard over zeven fondsen) en blockchain in totaal $ 1,7 miljard over 13 fondsen ( +13% in waarde en +44% in volume vergeleken met de Q3’s $ 1,5 miljard over negen fondsen).
Nieuwe fondsaankondigingen die uitsluitend waren gericht op in een vroeg stadiumbedrijven gedomineerd door volume die 75% van de aankondigingen van het fonds in Q4 2024 vertegenwoordigen; De financieringsdistributie per waarde was echter meer evenwichtig, waarbij fondsen in een vroeg stadium van $ 3,4 miljard inhaalden over 27 fondsen (35% op waarde), middelen in het midden van de/late stage die $ 3,1 miljard opleveren over 3 fondsen (31% per waarde) en fase -Agnostische fondsen die $ 3,3 miljard inzamelen over zes fondsen (34% op waarde).
*Mass Community Games (MCG) zijn games aangedreven door online community play. Bevat MMO’s, MOBA’s, Battle Royale en Metaverse Games.
In rapportagewaarden omvat DDM alleen deals wanneer de investering of acquisitie sluit, niet alleen aangekondigd. Deze methodologie wordt al 17 jaar consistent met de gegevens gebruikt en het zorgt ervoor dat DDM de werkelijke activiteit meet in plaats van potentiële activiteit.
Bovendien zei DDM met SPAC’s dat het de beleggingswaarde beschouwt als wat in de transactie is verhoogd, niet de bedrijfswaardering achteraf. Dit is consistent met hoe het beleggingsgegevens bijhoudt, waarbij DDM het geld in de transactie volgt en, afzonderlijk, het effect ervan op de totale bedrijfswaarde van het bedrijf.
De uitsluiting van aangekondigde deals kan resulteren in een groot verschil tussen het kwartaal van DDM en andere bedrijven, maar de methodologie geeft een duidelijker beeld van het in het laatste kwartaal ingezet geld, wat waardevolle gegevensconsistentie biedt voor bedrijven die investeringen in de game -industrie en acquisities evalueren, zei DDM, zei DDM, zei DDM, zei DDM, zei DDM, .
Source link
