Daffy.org, een modern platform voor liefdadigheidsdonaties, heeft zijn baanbrekende Private Stock Donation Program gelanceerd als een nieuwe manier om miljarden vrij te maken voor goede doelen.
Dit programma van het in Los Altos, Californië gevestigde Daffy zal werknemers van bedrijven als Figma in staat stellen hun particuliere aandelen om te zetten in een positieve kracht, waardoor het gemakkelijker dan ooit wordt om aandelen te doneren aan goede doelen.
Omdat er in de VS nu meer particuliere bedrijven zijn dan de publieke bedrijven, is de waarde van de aandelen van particuliere bedrijven enorm gestegen. De afgelopen twintig jaar is het aantal Amerikaanse beursgenoteerde bedrijven met meer dan 50% afgenomen, terwijl het aantal particuliere, pre-market-bedrijven enorm is gestegen, met alleen al in de VS ruim 700 unicorns, ter waarde van ruim 2,2 biljoen dollar.
Bedrijven blijven langer privé – volgens een recent onderzoek is de gemiddelde leeftijd voor een beursintroductie tussen 2000 en 2023 met ruim 65% gestegen.
Met de opkomst van particuliere bedrijven ontvangen steeds meer werknemers particuliere aandelen als onderdeel van hun beloning, maar velen vinden het moeilijk om aan hun financiële verplichtingen te voldoen omdat de aandelen niet kunnen worden verkocht.
Als reactie daarop doen bedrijven steeds vaker aanbestedingen en secundaire mogelijkheden om liquiditeit te helpen verschaffen. In het vierde kwartaal van 2023 en het eerste kwartaal van 2024 hebben zes van de tien meest gewaardeerde startups ter wereld hun deelname bekendgemaakt aan aanbestedingen, waaronder ByteDance, SpaceX, OpenAI, Stripe, Databricks en Canva.
Daffy’s Private Stock Donation Program biedt een uniek voordeel, waardoor werknemers hun aandelen ad hoc of na deze liquiditeitsgebeurtenissen kunnen doneren, waardoor privéaandelen worden omgezet in impactvolle liefdadigheidsbijdragen en belastingbesparingen.
“Naarmate meer particuliere bedrijven aanbestedingen doen om hun teams van liquiditeit te voorzien, zou elk bedrijf een particulier aandelendonatieprogramma moeten aanbieden”, zegt Adam Nash, CEO van Daffy, in een verklaring. “Dit verbetert niet alleen de financiële resultaten van werknemers, maar maakt ook miljarden vrij voor goede doelen, waarmee tegemoet wordt gekomen aan de eisen van de hedendaagse, goede doelen gedreven beroepsbevolking.”
Historisch gezien is het doneren van aandelen van particuliere bedrijven beperkt gebleven tot een klein aantal rijke en verbonden mensen – oprichters, bestuursleden en durfkapitalisten – vanwege hoge minimumdrempels en complexe processen. De turn-key oplossing van Daffy vereenvoudigt dit, waardoor het toegankelijk wordt voor een veel breder scala aan medewerkers. Veel mensen doneren gewaardeerde aandelen om hun liefdadigheidsdonaties te helpen financieren en belastingvoordelen te behalen, maar deze mogelijkheid is niet algemeen beschikbaar geweest voor werknemers van particuliere bedrijven.
“Door Figmates meer manieren te geven om goede doelen te steunen waar zij om geven, ontstaat een impact die verder reikt dan ons bedrijf en onze gemeenschap”, zegt Praveer Melwani, CFO van Figma, in een verklaring. “Daffy’s nieuwe particuliere aandelendonatieprogramma biedt Figmates een eenvoudige en effectieve manier om bij te dragen aan de goede doelen en goede doelen die voor hen het belangrijkst zijn.”
Personeelsvoordelen van particuliere aandelendonaties
Met Daffy’s Private Stock Donation Program kunnen werknemers privé-aandelen doneren, waardoor individuen de volledige eerlijke marktwaarde van de aandelen kunnen bijdragen aan een goed doel. Dat verhoogt het totale gegeven bedrag zonder dat u dit eerst in contanten hoeft om te zetten.
De werknemers kunnen een aanzienlijke belastingaftrek krijgen. Particulieren kunnen in aanmerking komen voor een onmiddellijke aftrek van de inkomstenbelasting tegen de huidige reële marktwaarde van aandelen die langer dan één jaar worden aangehouden. En ze kunnen vermogenswinstbelasting vermijden. Door gewaardeerde particuliere aandelen te doneren, kunnen individuen vermogenswinstbelasting op de waardestijging vermijden.
En ze hebben toegang tot een modern, door donoren geadviseerd fonds. Met een native iOS-app en responsieve webervaring maakt Daffy het gemakkelijk voor werknemers om extra activa aan hun account toe te voegen, dat geld belastingvrij te laten groeien en elke keer dat ze geïnspireerd worden te geven.
Het Daffy Private Stock Donation Program is een uitbreiding van Daffy for Work, waardoor werkgevers werknemers toegang kunnen geven tot een donoradviesfonds (DAF), een fiscaal voordelige rekening voor liefdadigheidsdonaties. Via Daffy for Work kunnen bedrijven donaties of geschenkspecifieke bedragen ook rechtstreeks koppelen aan de medewerkers-DAF’s, wat een gemakkelijke en impactvolle manier biedt om goede doelen te steunen.
Daffy for Work werd erkend als een van Fast Company’s 2024 World Changing Ideas en wordt gebruikt door innovatieve bedrijven als Acorns, Grindr, OpenAI, Titan en XYZ.
In februari 2022 haalde het Daffy Charitable Fund $ 17,1 miljoen op aan Serie A-financiering. De financieringsronde werd geleid door Ribbit Capital en omvatte ook deelname van XYZ Capital, Coinbase Ventures en meer dan 50 engelinvesteerders.
Daffy Charitable Fund wordt erkend als een van belasting vrijgestelde publieke liefdadigheidsinstelling, zoals beschreven in secties 501(c)(3), 509(a)(1) en 170(b)(1)(A)(vi) van de Internal Revenue Code.
Achtergrond
In de nasleep van het uiteenspatten van de internetzeepbel in de jaren negentig hebben de Verenigde Staten een groot aantal regels en eisen ingevoerd om investeerders op de publieke markt te helpen beschermen. In de twintig jaar daarna is het aantal beursgenoteerde bedrijven, niet verrassend, met meer dan 50% gedaald, van iets meer dan 8.000 in 1996 tot ongeveer 3.700 nu.
Gelukkig is het door durfkapitaal gesteunde ecosysteem niet gestopt met het bouwen van nieuwe bedrijven. Maar als gevolg van de hogere kosten en vereisten om een beursgenoteerd bedrijf te worden, blijven steeds meer bedrijven langer privé.
Hoewel dit een fenomenale economische prestatie is, heeft het ook enkele onverwachte en onbedoelde gevolgen. Honderdduizenden werknemers worden nu, althans gedeeltelijk, betaald met aandelensubsidies uit particuliere aandelen. Voor de overgrote meerderheid is deze rijkdom ontoegankelijk totdat het bedrijf een liquiditeitsgebeurtenis meemaakt, en naarmate bedrijven langer privé blijven, worden deze gebeurtenissen steeds korter.
Hoogwaardige bedrijven hebben steeds meer op deze veranderingen gereageerd door het organiseren van aanbestedingen en gestructureerde secundaire verkopen om hun stakeholders toegang te geven tot wat liquiditeit om studieleningen af te betalen of een huis te kopen – maar hoe zit het met filantropie? Donaties van publieke aandelen zijn een enorme financieringsbron geworden voor de ruim 1,7 miljoen non-profitorganisaties in de VS, maar wat gebeurt er als steeds meer rijkdom vastzit in particuliere aandelen? Dat is waar Daffy het over heeft.
Hoe het werkt
Het particuliere aandelendonatieprogramma van Daffy is anders. Het maakt gebruik van moderne technologie om de gebruikerservaring dramatisch te verbeteren en de kosten te verlagen. Belangrijker nog is dat door rechtstreeks met bedrijven samen te werken het aantal deelnemers toeneemt, wat enorme kostenbesparingen per donor mogelijk maakt.
Elk Daffy-lid op weldoenerniveau kan privéaandelen doneren, zonder dat er vooraf iets aan Daffy verschuldigd is. Daffy rekent slechts één eenvoudige vergoeding van 1,5% van de waarde van de aandelen aan wanneer deze uiteindelijk wordt verkocht.
Als u een werknemer bent bij een particulier bedrijf dat een aanbestedingsaanbod plant, of als u geïnteresseerd bent om dit op uw werkplek te zien, voeg dan uw naam toe aan de lijst. Als twintig of meer werknemers interesse tonen, zal Daffy het bedrijf helpen het programma te lanceren .
Het Private Stock Donation Program van Daffy maakt het proces eenvoudig voor zowel bedrijven als werknemers. Ten eerste stellen ze de voorwaarden en timing vast met het bedrijf. Ze verkrijgen goedkeuring van het bestuur en werven interesse van werknemers. Ze voeren aandelenoverdrachten uit naar Daffy en stellen werknemers in staat om van de opbrengst te doneren nadat de aandelenverkoop is voltooid.
Het Daffy Private Stock Donation Program breidt dat platform uit om het schenken van aandelen op de werkplek aan particuliere bedrijven te ondersteunen. Nu kunnen werknemers privé-aandelen aan liefdadigheidsdonaties doen, ad hoc of na liquiditeitsgebeurtenissen zoals aanbestedingsaanbiedingen, waardoor liefdadigheidsdonaties voor iedereen toegankelijk worden, en niet alleen voor een paar goed verbonden investeerders en leidinggevenden.
Het is niet verrassend dat de volgende generatie bedrijven het voortouw neemt bij het democratiseren van de toegang tot deze kansen voor hun werknemers.
De mogelijkheid om particuliere aandelen te doneren is een van die kleine geheimen die jarenlang grotendeels via mond-tot-mondreclame zijn doorgegeven tussen ervaren oprichters, investeerders en bestuursleden. Er zijn maar heel weinig door donoren geadviseerde fondsaanbieders die particuliere aandelen ondersteunen, en nog minder liefdadigheidsinstellingen die dit rechtstreeks kunnen accepteren.
Maar zelfs voor de weinigen die van deze mogelijkheid op de hoogte zijn, is het proces complex en duur, en gaat het vaak gepaard met hoge minimumbedragen, hoge juridische kosten en hoge honoraria. Eén aanbieder noemde een minimale donatie van $ 1 miljoen, en een andere een minimumbedrag van $ 10.000. De meeste vereisen dat de donor vooraf $ 3.000 tot $ 5.000 aan juridische kosten betaalt. En alsof dat nog niet genoeg is, rekenen veel fondsen naast deze kosten ook nog eens hoge jaarlijkse kosten op activa van 0,6% of meer.
Waarom? Om dezelfde redenen zijn de vergoedingen bij traditionele, door donoren geadviseerde fondsen al tientallen jaren hoog. Hun focus lag vooral op het bedienen van de ultrarijken, waarbij elke transactie een eenmalig, op maat gemaakt proces is dat tot twaalf weken kan duren.
