Door Goldman Sachs gesteunde digitale bank Starling krijgt FCA-boete

Britse financiële toezichthouders hebben de Britse digitale kredietverstrekker Starling Bank een boete opgelegd van £29 miljoen ($38,5 miljoen) wegens tekortkomingen in verband met haar systemen voor de preventie van financiële misdaden.

In een verklaring van woensdag zei de Londense Financial Conduct Authority dat het Starling een boete had opgelegd “wegens financiële misdaden in verband met de screening van financiële sancties.” Starling heeft ook herhaaldelijk de vereiste geschonden om geen rekeningen te openen voor klanten met een hoog risico, aldus de FCA.

“De controles op financiële sancties van Starling waren schrikbarend laks.” Het liet het financiële systeem wijd open voor criminelen en degenen die aan sancties onderworpen waren. Het verergerde dit door het niet goed voldoen aan de FCA-vereisten waarmee het had ingestemd en die waren opgesteld om het risico te verkleinen dat Starling financiële criminaliteit zou faciliteren.’

In reactie op de FCA-boete zei Starling dat het spijt had van de tekortkomingen die door de toezichthouder waren geschetst en dat het een gedetailleerde screening en een diepgaande back-book review van klantaccounts had voltooid.

“Ik wil mijn excuses aanbieden voor de tekortkomingen die door de FCA zijn geschetst en de geruststelling bieden dat we zwaar hebben geïnvesteerd om de zaken recht te zetten, inclusief het versterken van ons bestuur en onze capaciteiten”, zei David Sproul, voorzitter van Starling Bank, woensdag in een verklaring.

“We willen onze klanten en medewerkers ervan verzekeren dat dit historische kwesties zijn. We hebben de lessen geleerd van dit onderzoek en zijn ervan overtuigd dat deze veranderingen en de kracht van onze franchise ons in een sterke positie plaatsen om onze strategie van veilige, duurzame oplossingen voort te zetten. groei, ondersteund door een robuust raamwerk voor risicobeheer en controle”, voegde hij eraan toe.

Starling, een van de populairste online-only challenger-banken in Groot-Brittannië, wordt algemeen gezien als een potentiële IPO-kandidaat voor het komende jaar. De startup maakte eerder plannen bekend om naar de beurs te gaan, maar heeft de verwachte timing verschoven ten opzichte van een eerdere geplande beursintroductie al in 2023.

De FCA zei in een verklaring dat, terwijl Starling groeide van 43.000 klanten in 2017 naar 3,6 miljoen in 2023, de maatregelen van de bank om financiële misdaden aan te pakken geen gelijke tred hielden met die groei.

De FCA begon in 2021 onderzoek te doen naar controles op financiële criminaliteit bij digitale uitdagerbanken, omdat ze bezorgd was dat de anti-witwas- en ken-uw-klant-nalevingssystemen van fintech-merken niet robuust genoeg waren om fraude, het witwassen van geld en het ontduiken van sancties op hun platforms te voorkomen.

Nadat dit onderzoek voor het eerst was geopend, stemde Starling ermee in te stoppen met het openen van nieuwe bankrekeningen voor klanten met een hoog risico totdat de interne controles waren verbeterd. De FCA zegt echter dat Starling deze bepaling niet heeft nageleefd en tussen september 2021 en november 2023 meer dan 54.000 rekeningen heeft geopend voor 49.000 risicovolle klanten.

In januari 2023 werd Starling zich ervan bewust dat haar geautomatiseerde systeem sinds 2017 slechts klanten screende op een fractie van de volledige lijst van individuen en entiteiten die onderworpen zijn aan financiële sancties, aldus de FCA, eraan toevoegend dat de bank systemische problemen identificeerde in haar sanctiekader. in een interne review.

Sindsdien heeft Starling volgens de Britse toezichthouder meerdere potentiële overtredingen van financiële sancties gemeld aan de relevante autoriteiten.

De FCA zei dat Starling al programma’s heeft opgezet om de door haar geïdentificeerde inbreuken te herstellen en om haar bredere raamwerk voor de controle van financiële criminaliteit te verbeteren.

De Britse toezichthouder voegde eraan toe dat het onderzoek naar Starling binnen 14 maanden na de opening was afgerond, vergeleken met een gemiddelde van 42 maanden voor zaken die in het kalenderjaar 2023/2024 werden gesloten.