Bitcoin is in 2024 enorm gestegen. Hoeveel (indien aanwezig) moet u bezitten?

Bitcoin de prijzen zijn in 2024 enorm gestegen. Maar misschien wilt u voorzichtig zijn voordat de euforie u tot overhaaste koopwoede leidt.

Bitcoin en andere cryptovaluta zouden over het algemeen slechts een klein deel van de beleggersportefeuilles moeten uitmaken – doorgaans niet meer dan 5% – vanwege de extreme volatiliteit ervan, aldus financiële experts.

Sommige beleggers kunnen er verstandig aan doen om er helemaal vanaf te blijven, zeiden ze.

“Je krijgt niet dezelfde omvang in bitcoin als je zou hebben Nasdaq of de S&P500”, zegt Ivory Johnson, een gecertificeerde financiële planner en oprichter van Delancey Wealth Management, gevestigd in Washington, DC

“Elke keer dat je een echt volatiele activaklasse hebt, heb je er minder van in de portefeuille nodig om dezelfde impact te hebben” als traditionele activa zoals aandelen en obligaties, zei Johnson, lid van de CNBC Financial Advisor Council.

Bitcoin, de grootste cryptocurrency, was dat wel op afstand de best presterende investering van 2024. De prijzen stegen met ongeveer 125% en eindigden het jaar rond de $ 94.000, nadat ze waren begonnen in het bereik van $ 40.000.

Ter vergelijking: de S&P 500, een Amerikaanse aandelenindex, steeg met 23%. De Nasdaq, een technologie-zware aandelenindex, groeide met 29%.

De prijzen schoten omhoog na de overwinning van Donald Trump in de Amerikaanse presidentsverkiezingen. Er wordt verwacht dat zijn regering een dereguleringsbeleid zal omarmen dat de vraag naar cryptomunten zal stimuleren.

Vorig jaar keurde de Securities and Exchange Commission ook – voor het eerst – op de beurs verhandelde fondsen goed die rechtstreeks investeren in bitcoin en ether, de op één na grootste cryptocurrency, waardoor crypto voor particuliere beleggers gemakkelijker te kopen is.

Maar experts waarschuwden dat verheven winsten een onderliggend gevaar kunnen verhullen.

“Hoge rendementen brengen hoge risico’s met zich mee, en crypto is daarop geen uitzondering”, zegt Amy Arnott, portefeuillestrateeg bij Morningstar Research Services. schreef in juni.

Bitcoin is sinds september 2015 bijna vijf keer zo volatiel als Amerikaanse aandelen, en ether is bijna tien keer zo volatiel, schreef Arnott.

“Een portefeuilleweging van 5% of minder lijkt verstandig, en veel beleggers willen cryptocurrency misschien helemaal overslaan”, zei ze.

Bitcoin verloor 64% en 74% van zijn waarde in respectievelijk 2022 en 2018.

Wiskundig gezien hebben beleggers een rendement van 100% nodig om te herstellen van een verlies van 50%.

Tot nu toe zijn de rendementen op cryptovaluta hoog genoeg geweest om het extra risico ervan te compenseren – maar het is niet vanzelfsprekend dat dit patroon zich zal voortzetten, zei Arnott.

Daar zijn een paar redenen voor: Crypto is minder waardevol geworden als diversificatie van portefeuilles, omdat het meer mainstream is geworden, schreef Arnott. De populariteit ervan onder speculatieve kopers “maakt het ook vatbaar voor prijszeepbellen die uiteindelijk zullen barsten”, voegde ze eraan toe.

BlackRock, een geldbeheerder, denkt dat er een reden is om bitcoin in een gediversifieerde portefeuille te bezitten, voor beleggers die zich op hun gemak voelen met het “risico van mogelijk snelle prijsdalingen” en die geloven dat dit op grotere schaal zal worden toegepast, zeggen experts van het BlackRock Investment Institute. schreef begin december.

(BlackRock biedt een bitcoin ETF aan, de iShares Bitcoin Trust, IBIT.)

Meer van Persoonlijke Financiën:
Waarom u uw beleggingen moet aanpassen na hoge aandelenrendementen
Hoe u het meeste uit crypto kunt halen in 401(k)-abonnementen
Doeldatumfondsen werken niet voor iedereen

Een toewijzing van 1% tot 2% aan bitcoin is een “redelijk bereik”, schreven BlackRock-experts.

Verder gaan zou het aandeel van bitcoin in het totale risico van een portefeuille “sterk vergroten”, zeiden ze.

Een bitcoin-allocatie van 2% vertegenwoordigt bijvoorbeeld ongeveer 5% van het risico van een traditionele 60/40-portefeuille, schat BlackRock. Maar een allocatie van 4% doet dat cijfer toenemen tot 14% van het totale portefeuillerisico, aldus het rapport.

Ter vergelijking: Vanguard, een andere vermogensbeheerder, heeft momenteel geen plannen om een ​​crypto-ETF te lanceren of er een aan te bieden op zijn makelaarsplatform, aldus functionarissen.

“Volgens Vanguard is crypto meer een speculatie dan een investering”, zegt Janel Jackson, voormalig mondiaal hoofd van Vanguard van ETF Capital Markets en Broker & Index Relations, schreef in januari 2024.

Aandelenbeleggers bezitten aandelen van bedrijven die goederen of diensten produceren, en veel beleggers ontvangen dividenden; obligatiebeleggers ontvangen regelmatig rentebetalingen; en grondstoffen zijn echte activa die in de consumptiebehoeften voorzien, schreef Jackson.

“Hoewel crypto is geclassificeerd als een commodity, is het een onvolwassen activaklasse die weinig geschiedenis heeft, geen inherente economische waarde, geen cashflow, en chaos kan veroorzaken binnen een portefeuille”, schreef Jackson, nu een leidinggevende bij de Financial Advisor Services van het bedrijf. eenheid.

Uiteindelijk is iemands totale crypto-allocatie een functie van de bereidheid en het vermogen van een belegger om risico te nemen, aldus financiële adviseurs.

“Jongere, agressievere beleggers zouden meer (crypto) aan hun portefeuilles kunnen toewijzen”, zegt Douglas Boneparth, een CFP gevestigd in New York en lid van de Advisor Council van CNBC.

Beleggers houden over het algemeen ongeveer 5% van hun klassieke 80/20 of 60/40 portefeuille in crypto, zegt Boneparth, president en oprichter van Bone Fide Wealth.

“Ik denk dat het een goed idee zou kunnen zijn om enige blootstelling aan Bitcoin in je portefeuille te hebben, maar dat is niet voor iedereen weggelegd en het zal volatiel blijven”, aldus Boneparth. “Wat andere cryptocurrencies betreft, is het moeilijk om vast te stellen welke een goede langetermijninvestering zullen zijn. Dat wil niet zeggen dat er geen winnaars zullen zijn.”

Beleggers die crypto willen kopen, moeten overwegen om een ​​strategie voor het gemiddelde van de dollarkosten te gebruiken, zegt Johnson van Delancey Wealth Management.

“Ik koop 1% per keer totdat ik mijn doelrisico bereik”, zei Johnson. “En op die manier zet ik niet in één keer 3%, 4%, 5% in en dan gebeurt er iets waarbij het plotseling daalt.”

Het zou ook verstandig zijn voor beleggers die geïnteresseerd zijn in crypto om deze voor de lange termijn te kopen en vast te houden, zoals ze zouden doen met andere financiële activa, zei Johnson.

Morningstar stelt voor om cryptocurrency minstens tien jaar vast te houden, schreef Arnott.