Covestro’s hoofdkantoor in Leverkusen, Duitsland. Het bedrijf heeft zijn verwachtingen voor het hele jaar voor 2022 aangepast, daarbij verwijzend naar een aantal factoren.
Ina Fassbender | AFP | Getty-afbeeldingen
Het staatsoliebedrijf ADNOC uit Abu Dhabi zei dinsdag dat het heeft ingestemd met de overname van het Duitse chemiebedrijf Covestro voor 14,7 miljard euro ($16,4 miljard).
ADNOC, een afkorting van de Abu Dhabi National Oil Company, zal een vrijwillige openbare overname van 62 euro per aandeel lanceren, wat een aandelenwaarde voor Covestro van ongeveer 11,7 miljard euro impliceert en een premie van ongeveer 54% vertegenwoordigt op de slotkoers van Covestro op 19 juni. , zegt Covestro in een verklaring.
De aandelen van Covestro werden om 10.09 uur Londense tijd 3,7% hoger verhandeld.
De deal vertegenwoordigt een ondernemingswaarde van 14,7 miljard euro, aldus ADNOC in een aparte verklaring. Het voegde eraan toe dat de transactie van cruciaal belang is voor de internationale groeistrategie van het bedrijf om een top vijf speler in de chemie te worden.
“Als wereldleider en industriële pionier op het gebied van chemicaliën brengt Covestro ongeëvenaarde expertise in op het gebied van hightech speciale chemicaliën en materialen, waarbij gebruik wordt gemaakt van geavanceerde technologieën, waaronder AI”, aldus Sultan Ahmed al-Jaber, groeps-CEO en algemeen directeur van ADNOC.
Covestro, een voormalige eenheid van Beiersproduceert polymeermaterialen voor constructie- en engineeringprocessen. De producten worden gebruikt in sectoren als sport, telecommunicatie en in de chemische industrie.
Als onderdeel van de deal tekende ADNOC ook een investeringsovereenkomst waarin het beloofde aanvullende financiering te verstrekken door voor 1,17 miljard euro aan nieuwe aandelen van Covestro te kopen via een kapitaalverhoging.
‘Ongekende’ deal
De deal volgde op ‘intensieve’ en ‘zeer constructieve’ gesprekken tussen de twee partijen, zei Markus Steilemann, CEO van Covestro, dinsdag tegen CNBC’s ‘Street Signs Europe’.
“Dit is, althans voor zover ik weet, de grootste deal die mogelijk zal plaatsvinden tussen een strategische investeerder uit het Midden-Oosten en een Duits DAX-genoteerd bedrijf. Dit is ongekend, wat betekent dat we kwaliteit boven tijd stellen.” aldus Steilemann.
Steilemann, tevens voorzitter van de Duitse Vereniging voor de Chemische Industrie, merkte de uitdagingen op waarmee de mondiale en Duitse chemische sector wordt geconfronteerd en erkende dat deze tegenwind niet zal verdwijnen nu het bedrijf een nieuwe eigenaar heeft.
“Ik denk dat we met een sterkere partner aan onze zijde de implementatie van onze duurzame toekomststrategie onder alle economische omstandigheden kunnen versnellen, en vanuit dat perspectief ben ik uitgeput en tegelijkertijd opgewonden dat we die mijlpaal hebben bereikt”, aldus de CEO. vertelde CNBC.
De Duitse materialengigant opende in juni zijn boeken voor ADNOC, na berichten over overnamebelangen. ADNOC heeft ernaar gestreefd zijn voetafdruk in de chemische sector te vergroten, omdat het zijn portfolio wil diversifiëren.
Eerder dit jaar sloot de oliegigant uit de VAE een deal door een belang van 24,9% te verwerven in het Oostenrijkse chemiebedrijf OMV. Eind 2023 werd ADNOC ook meerderheidsaandeelhouder van ammoniakproducent Fertiglobe nadat hij ermee had ingestemd het belang van OCI in Fertiglobe over te nemen voor $ 3,62 miljard.
Analisten bij Jefferies zeiden dinsdag in een notitie dat ze een beperkt antitrust- en regelgevingsrisico verwachten van de deal, gezien de ‘beperkte operationele overlap’.8
Covestro zei dat het management en de raad van commissarissen ervan uitgaan dat ze de transactie zullen aanbevelen aan de aandeelhouders van het bedrijf, onder voorbehoud van een bodbeoordeling.
