Een week geleden vroegen marktwaarnemers (en politieke idioten) zich dat af hoe laag aandelen van Trump Media (Nasdaq: DJT) zouden gaan. Maar ondanks de al lang bestaande angst voor verkopen met voorkennis en een gestage daling van de aandelenkoers van het bedrijf gedurende tien dagen, zijn de DJT-aandelen van Trump Media de laatste tijd enorm aan het stijgen.
Hoewel het aandeel nog steeds ruim onder het hoogste punt in 52 weken van $79,38 staat, zijn de aandelenkoersen van het moederbedrijf van Truth Social de afgelopen week met ongeveer 30% gestegen. Het aandeel is hersteld van een dieptepunt in 52 weken van $11,75 op 24 september naar ruim $16 op maandag. En de aandelen sloten dinsdag weer lichtjes.
Wat drijft de transacties – en wat veroorzaakte de verschuiving in het sentiment? Dit is wat je moet weten.
Waarom zijn beleggers optimistisch geworden over de aandelen Trump Media?
Een groot deel van de aandelen van Trump Media is in handen van individuele beleggers, van wie velen fan zijn van Trump zelf. Ze zijn dus grotendeels voortdurend optimistisch over het bedrijf. Maar de recente stijging van de aandelenkoersen lijkt voor velen een zucht van verlichting te zijn omdat Trump zich aan zijn belofte heeft gehouden om zijn aandelen in het bedrijf niet te verkopen.
Trump heeft op 13 september beloofd dat hij zijn 114,7 miljoen aandelen DJT, die een belang van ruim 56% in Trump Media vertegenwoordigen en ongeveer 1,9 miljard dollar waard zijn, zal behouden. Toch was er enige ongerustheid onder de aandeelhouders. Met de opsluitingsperiode Nu het al lang geleden is (hij heeft vanaf 19 september aandelen kunnen verkopen), neemt die nervositeit af en dat zet mensen ertoe aan om meer te kopen, wat de prijs doet stijgen.
Zijn er insiders die hun DJT-aandelen hebben verkocht?
Trump hield zijn aandelen vast, maar sommige insiders aarzelden niet om te verkopen toen ze de kans kregen. Nadat de lock-up in september eindigde, richtte United Atlantic Ventures, een voormalig partnerschap, op Leerling deelnemers Andrew Litinsky en Wes Moss hebben 11 miljoen aandelen verkocht, vrijwel het volledige bezit. Dat vertegenwoordigde 5,4% van de totale aandelen in Trump Medias.
Zijn shortsellers de koers van Trump Media aan het verhogen?
Dat is onduidelijk, maar het is zeker mogelijk. Handelaren die erop rekenden dat de aandelenkoers van het bedrijf zou blijven dalen tijdens de uitverkoop (door aandelen te lenen om ze tegen een lagere prijs te verkopen en terug te kopen) zijn mogelijk deadlines tegengekomen om deze terug te geven, wat de aandelenkoers had kunnen verhogen.
De shortposities op 13 september (het aantal aandelen waarop short werd gegaan) zijn genummerd 14,5 miljoenmeer dan het dubbele van het aantal shortsellers dat Trump Media zag toen het in maart publiekelijk begon te handelen.
In welke mate spelen de verkiezingen een rol in de stijging van de aandelenkoers van DJT?
Zijn moeilijk te scheiden Trump Media van Trump de kandidaat, ook voor investeerders. Het feit dat de verkiezingen nog steeds plaatsvinden in wezen een dead heat in bepaalde kritische swing states voedt het optimisme aan beide kanten. Die van Trump ontmoeting met de Oekraïense president Volodimir ZelenskiDe afgelopen week werd door de bulls van Trump Media misschien als een positief teken gezien.
Is het verkopen van voorkennis bij Trump Media voorbij?
Dat is letterlijk de miljoenenvraag. Ondanks dat hij volhoudt dat hij geen plannen heeft om zijn aandelen te verkopen, is het bekend dat Trump zonder enige waarschuwing van gedachten verandert. Nu verkopen zou echter een slechte politieke zet kunnen zijn, omdat aanhangers van Trump Media zich misschien in de steek gelaten zouden kunnen voelen als hij slechts enkele weken voor de verkiezingen zijn persoonlijke rijkdom zou vergroten (of de aandelen zou gebruiken om een van de vele grote vonnissen te betalen waarmee hij te maken krijgt).
Ondertussen is er ook de slepende vraag over de bedoelingen van Patrick Orlando. Orlando’s ARC Global Investments sponsorde de SPAC samengevoegd met Trump Mediaen onlangs won hij een zaak tegen Trump Media, waarbij een rechter het bedrijf daartoe opdracht gaf een groter belang in het bedrijf te verwerven tegen Orlando en zei dat TMTG zijn contract met ARC had geschonden.
Orlando heeft geen enkele intentie uitgesproken om zijn aandelen te verkopen, maar hij vervult geen rol meer bij het bedrijf, wat sommige investeerders zorgen kan baren.
